Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 9 апреля 2025 г.

Крупнейшие страховщики Европы получили рекордную прибыль в 2024 году, но столкнутся с трудностями

501 просмотр

Согласно отчету Moody's, глобального рейтингового агентства, четыре крупнейших европейских страховщика — Allianz , AXA , Generali и Zurich Insurance — сообщили о рекордной прибыли за 2024 финансовый год, которая в совокупности достигла 28,6 млрд евро, что на 15% больше, чем в предыдущем году.

Moody's объясняет эти высокие результаты устойчивой работой всех ключевых подразделений, при этом основной рост пришелся на сегменты страхования имущества и ответственности (P&C), а также страхования жизни и здоровья (L&H).

Постоянный успех в этих секторах подчеркивает прочные позиции страховщиков на рынке и их способность ориентироваться в сложных экономических условиях.

Страховщики продемонстрировали значительный рост премий как в секторе страхования имущества и ответственности, так и в секторе страхования жизни и здоровья: премии по страхованию имущества и ответственности выросли на 9%, а премии по страхованию жизни и здоровья — на 14%.

Moody's подчеркивает, что эти увеличения были обусловлены ростом цен и большей подверженностью риску, особенно в розничном страховании. Секторы L&H выиграли от более высоких продаж нового бизнеса и более низких отказов от полисов, особенно во Франции и Италии. Хотя страховщики превысили свои целевые показатели прибыли на 2024 год, Moody's ожидает более медленного роста прибыли в 2025 году под влиянием растущих геополитических рисков и рыночной неопределенности.

Бизнес P&C был особенно силен в 2024 году, поддерживаемый как розничными, так и коммерческими линиями. Доход от премий, особенно в розничном страховании, значительно повысил результаты андеррайтинга, поскольку страховщики продолжали корректировать цены в ответ на инфляцию расходов по претензиям.

Allianz и Zurich были среди тех, кто сообщил об улучшении своих коммерческих комбинированных коэффициентов. Несмотря на это, импульс коммерческого ценообразования показал некоторые признаки замедления, особенно на некоторых рынках. Однако розничные линии P&C показали значительное улучшение в большинстве европейских регионов.

Moody's отметило, что бизнес L&H восстановился в 2024 году, показав рост после более медленного 2023 года. Это было обусловлено более высокими показателями контрактной маржи обслуживания (CSM) и улучшением технической маржи.

В частности, хорошие результаты продемонстрировали секторы страхования и медицинского страхования: AXA сообщила о значительном улучшении показателей своего бизнеса медицинского страхования в Великобритании.

Хотя некоторая волатильность наблюдалась из-за экономических факторов, таких как расширение спредов по государственным кредитам, общая тенденция в L&H оставалась положительной. Новый бизнес в секторе L&H вырос в среднем на 17% по четырем компаниям, причем Allianz и Generali показали особенно сильные результаты — на 20% и 30% соответственно. Этот рост был обусловлен разнообразным сочетанием продуктов защиты и сбережений, адаптированных к требованиям рынка.

По данным Moody's, страховщики сообщили о стабильных показателях платежеспособности, подкрепленных сильным генерированием капитала. Однако существенные доходы акционеров, включая дивиденды и выкуп акций, частично компенсировали эти выгоды.

Несмотря на прочную основу капитала, страховщики по-прежнему придерживаются прогрессивной дивидендной политики, которая может ограничить финансовую гибкость в периоды экономического стресса. Moody's также подчеркнуло, что их осторожный прогноз по управлению капиталом в 2025 году может быть обусловлен растущей геополитической напряженностью и нестабильными финансовыми рынками.

Moody's также указало на ценность географической диверсификации для укрепления позиций этих страховщиков. Allianz, AXA и Generali заняли доминирующие позиции на своих внутренних рынках (Германия, Франция и Италия соответственно), сохраняя при этом значительное присутствие в Европе и других регионах.

Zurich, фокусирующийся на P&C и коммерческих линиях, имеет сильное присутствие в Северной Америке. Такое географическое распространение помогло снизить риски от стихийных бедствий и сыграло важную роль в диверсификации доходов.

Хотя в 2024 году инвестиционная доходность была высокой, чему способствовали здоровые процентные ставки и стабильные финансовые рынки, перспективы инвестиционных результатов в 2025 году более неопределенны.

Moody's указало, что растущие геополитические риски и потенциальная волатильность рынка могут повлиять на эффективность инвестиций. Смешанные перспективы инвестиций вызывают беспокойство, поскольку страховщикам приходится ориентироваться на более широкую неопределенность рынка, включая потенциальное замедление экономики.

Прогнозируя перспективы на 2025 год, Moody's ожидает более медленного роста прибыли, хотя ожидается, что показатели P&C продолжат улучшаться за счет роста цен и увеличения рисков.

Однако импульс коммерческого ценообразования, вероятно, замедлится. Переход к краткосрочным контрактам в бизнесе L&H, особенно для AXA и Zurich, может ограничить рост CSM. Напротив, Allianz и Generali, с их фокусом на долгосрочных сбережениях жизни, кажутся более позиционируемыми для роста в этой области.

Несмотря на эти проблемы, Moody's считает, что страховщики сохраняют хорошие позиции для дальнейшего расширения доли рынка. Их разнообразные портфели, сильное управление капиталом и географическое распространение обеспечивают прочную основу для будущего.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Allianz SE 1429  Assicurazioni Generali SpA (товарный знак – Generali) 457  AXA SA (AXA Group) 632  Moody's Ratings 28  Zurich Insurance Group 515

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »